Estados financieros - reflexionando

¿Cuál es la finalidad de los Estados Financieros?

La  finalidad  de  estos  estados  financieros  es  determinar  en razón  numérica  los  resultados de las  actividades  económicas  de  una  organización.  Sirvan  para  analizar  la  situación  económica  de la  empresa.

Determinan la posición  económica  de la organización.

¿Cuál es el propósito de realizar un análisis financiero, así como la interpretación de los estados financieros de una empresa?

El propósito  es  saber   si la  empresa es  rentable  o no  y  si lo  es   entonces   saber  ¿  que  tanto ?  Los  resultados   son exactos  y  se  miden  en números  por  lo que  son una  información  confiable  de lo que  la  empresa  hace   bien  y  los departamentos  o áreas   que  requieren  ajustes. La  interpretación ayuda   a  entender  que  nuevas  decisiones  se  deben  tomar  para  esperar  mejores  resultados  financieros.

¿Cómo determinas la solvencia y liquidez de una empresa?

Se  determina   entendiendo  cuanto  capital  tiene  disponible  para  realizar  operaciones,  si  el hotel  tiene  números  positivos   puede  entonces  invertir  o expandirse  etc, la  liquidez  y   solvencia   son  índices  que  deben  siempre  ser  positivos  para  tener   felices  a los  inversionistas.

Para ti como Administrador de una Empresa, ¿cómo te ayudaría tener una adecuado análisis e interpretación de los Estados Financieros?

Es  vital  porque tenemos  que supervisar sar  al área  contable  y  es  necesario  entender  ¿ de  donde  salen  los  fondos  de  inversión ?  ¿como se invierte?  y  ¿qué  resultados  arrojan esas  inversiones?  todo  esto  con el  fin  de  precisar  que  pasa  con cada  peso invertido, como se  mueve  en la  empresa  y   que  resultados  son convenientes  repetir, incrementar, disminuir   o evitar, bajo  la  nueva  toma  de decisiones  o estrategias  que  ayuden  a perseguir  los  objetivos  primarios  de la organización..

Fuente de financiamiento al turismo

¿Qué es una fuente de financiamiento y como se pueden  clasificar?

Una fuente  de  financiamiento  es  el lugar  de donde  proceden  fondos  económicos  de los  que la empresa  va a  disponer .

Plazo  y origen

Plazo .-  estas  pueden ser  a corto o largo plazo.

Origen:

Financiamiento interno.-Este   es  capital   propio de la  empresa  es  el  dinero  que   colocan   a disposición de la  empresa  los  inversionistas.

Financiamiento  externo .-  este   es   capital aportado  por  otras  organizaciones  que  pueden ser  públicas  o privadas  como  instituciones  bancarias  ,   SECTUR, SEMARNAT, FONACOT, etc.

Enumera los requerimientos para un financiamiento.

A quien  va  dirigido  y que  ofrece  el producto.

Determinar  el monto  necesario.

determinar  de  donde  viene  el  crédito

Entender  como lo va  a pagar la organización

¿Cómo puedes determinar la necesidad de un financiamiento?

Se  determina  en base  a  un presupuesto,  este   se realiza  generando  sumando todos  los  gastos  y costos  que tendrá  que  realizar la  organización.

Funciones y objetivos del presupuesto - Financiamiento

¿Qué es un presupuesto y cuáles son sus principales funciones?

El presupuesto  es  el capital  con el  que  se  cuenta  para  que una  organización  mantenga  operaciones.

La  función del presupuesto  es  estimar  costos  y gastos  así  como   entablar  un aproximado  de los  ingresos,  es  la   forma  de  saber   con cuanto  capital  cuenta  la  empresa  y  como lo va a gastar.  PLanea   la función  y operación .

Es una especie  de  documento que se realiza de forma periódica y se desarrolla con la intención de planificar los  ingresos

y egresos monetarios.

La finalidad suele ser el cálculo del dinero o capital necesario para cubrir los gastos del mismo período.

¿Enumera los principales elementos de un presupuesto?

1.-Previsión

2.-planeación

3.- organización

4.-Coordinación

5.- Dirección

6.- Control

¿Cómo se clasifican los presupuestos?

Presupuestos  de  ingreso  y presupuestos  de egreso.

Los  presupuestos de ingresos  representan todas  la entradas  de divisas  que tiene  la organización.

Presupuestos de  egresos .- estos  incluyen  todos  los  datos  cuantificables  que  representan los costos  y gastos  de  operación.

Menciona la metodología en la preparación de un presupuesto

Es  necesario   Analizar  la diferencia  en  datos  absolutos  y datos  porcentuales   así  calculamos  los  números  para  el  periodo  a presupuestar, generalmente  mensual  o anual..

Es  necesario  sumar  los  ingresos  ajustando los  datos  con los  supuestos  ingresos calculados  para  el  periodo.  En  este  caso  un  año   agregando  el porcentaje calculado según la  variación del periodo anterior.

Después  se suman  todos  los  costos  y gastos de  cada  departamento , luego  se  suman los gastos  departamentales  esperados  más  el porcentaje  de  variación para  obtener el total de gastos.

Así  sabemos   el monto del    total  de  ingresos  y  el total de  costos  y gastos + la variación.

Haciendo  el debido  cálculo  se obtiene  la  utilidad del  hotel  y podemos fijar  un presupuesto.

Cálculo de Presupuestos para el próximo año - Financiamiento

Suponiendo:

Ejerciendo un aumento  de  14.64%  según la diferencia  del periodo pasado podemos  decir  que  se  espera  un ingreso  de $97.38

Los  gastos  de operación se  calcularon con un 10.37%  de incremento  dando un total  de $31.737. + 5%  inflación = $ 33.32385

Ingresos aproximados  para  2014 -  gastos  estimados  2014 = Utilidad

$ 97.38 - $33.32385 =  64.05  Presupuesto

• En la localidad donde se ubica el establecimiento, se celebrará la convención internacional de turismo por dos semanas.

Esto  significa  que  habrá  un incremento  en los  ingresos  del hotel  en un 10 %.

$ 97.38 - $33.32385 =  64.05  Presupuesto 2014  + 12%  ingresos  por la  convención de turismo.

64.05 + 7.686 = 71.736

El presupuesto para  el año 2014  contará  con un incremento del 12% debido  a la  venta  de habitaciones  durante  la  convención de turismo.

Para  elaborar un presupuesto:

Es  necesario   Analizar  la diferencia  en  datos  absolutos  y datos  porcentuales   así  calculamos  los  números  para  el  periodo  a presupuestar,  en este  caso  un año.

Es  necesario  sumar  los  ingresos  ajustando los  datos  con los  supuestos  ingresos  calculados  para  el  periodo.  En  este  caso  un  año   agregando  el porcentaje  calculado  según la  variación del periodo anterior.

Después  se suman  todos  los  costos  y gastos de  cada  departamento , luego  se  suman los gastos  departamentales  esperados  más  el porcentaje  de  variación para  obtener  el total de gastos.

Así  sabemos   el monto del    total  de  ingresos  y  el total de  costos  y gastos + la  variación.

Haciendo  el debido  cálculo  se obtiene  la  utilidad del  hotel  y podemos fijar  un presupuesto.

b) ¿Cuáles serían tus estrategias empresariales, si en tu EEFF, se reflejará que  el departamento operativo de alimentos y bebidas, arroja datos negativos que dan como resultado que la UBO en porcentaje sea menor al año 2013?

Recalcular  los precios  de los  platillos.

Verificar que los costos  de operación y administración sean asequibles.

Calcular  afluencia  de comensales y recalcular  ingresos  estimados.

Presentar  presupuesto  con ajustes  como reducción de  costos o aumento de precios.

Tratar de  hacer  que  el departamento venda  más y observar resultados.

Ratios financieros - Financiamiento - Razones financieras

A  continuación  el EEFF  Hotel  El corsario.

                                                           Año 2013                     Año 2012                     Variación

	$	%	$	%	$	%
	X		Y		Z
Total ingresos	14529	100	13704	100	825	6.01
Costo  Ventas	1350	9.29	1320	9.63	30	2.27
UTILIDAD MARGINAL DE OPERACIÓN (UMO)	13,179	90.71	12384	90.37	795	6.41
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN	5955	40.99	5691	41.51	267	4.67
UTILIDAD DEPARTAMENTAL	7224	49.72	6696	48.86	528	7.89
Gastos Indirectos
Administración	945	6.50	900	6.57	45	5.00
Ventas	450	3.10	420	3.06	30	7.14
Mantenimiento	528	3.63	498	3.63	30	6.22
Costo Energéticos	150	1.03	135	0.99	15	10.62
TOTAL GASTOS INDIRECTOS	2073	14.27	1953	14.25	120	6.16
UTILIDAD BRUTA DE OPERACIÓN ( UBO )	5151	35.45	4743	34.61	136	8.60
Gastos  de  Capital
Depreciación y Amortización	717	4.94	675	4.93	42	6.22
Seguros	120	.83	105	0.77	15	14.29
Predial	195	1.34	186	1.36	9	4.84
TOTAL GASTOS CAPITAL	1032	7.11	966	7.05	66	6.83
UT ANTES DE CIF E IMP	4149	28.35	3777	27.56	342	9.06
COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
Interés Neto	687	4.73	690	5.03	(3)	(0.43)
UTILIDAD ANTES DE IMP	3432	23.62	3270	22.52	345	11.18
PROVISIONES
ISR/IETU	1065	7.33	918	6.70	147	16.01
PTU	342	2.35	306	2.23	36	11.76
TOTAL PROVISIONES	1407	9.68	1224	8.93	183	14.95
UTILIDAD NETA	2025	13.94	1863	13.59	162	8.70

Caso	2013	2012	2011
ACTIVO	$	$
Activo  Circulante
Caja	45	36
Banco	510	474
Inversiones	1500	1140
Inventario	96	105	120
Clientes	360	420	330
Seguro  Pagado  Anticipado	27	24
Total activo  Circulante	2538	2190
ACTIVO FIJO
Mobiliario  y equipo	2100	1800
Equipo de operación	1080	1068
Equipo de transporte	165	174
Terreno	2700	2700
Edificio	15300	14850
Depreciación	(6726)	(6012)
Total Activo  fijo	14619	15483
ACTIVO  DIFERIDO
Depósito de garantía	12	12
Publicidad  1 año	165	180
Total activo  diferido	177	192
Total Activos	17334	16974
PASIVO
Pasivo  circulante
Proveedores	333	375	420
ISR  x pagar	1140	924
Dividendos  x pagar	60	54
Sueldos  x pagar	75	84
Documentos  por  pagar  a corto plazo	735	516
Total  pasivo  circulante	2343	1953
pasivo fijo (largo plazo)
Documentos   x pagar  a largo plazo	8253	9600
Total pasivo  fijo	8253	9600
Otros pasivos	120	105
Total pasivos	10716	11658
CAPITAL
Capital social	450	450
Capital pagado	1200	1200
Utilidad ejercicio anterior	2943	1803
Utilidad ejercicio	2025	1863
Total capitales	6618	5316
Total capital y pasivo	17334	16974

A  continuación  los  ratios  financieros  Hotel  el Corsario

Ratio	Fórmula	Cálculo	Interpretación
Margen  de  Utilidad	MU =  Utilidad neta / Ingresos  o  Ventas  netas	MU = 2025 / 14529 MU= 0.1393	Este  índice nos  explica que  la  ganancia  es positiva aunque  es mínima.
Utilidad  marginal de operación	UMO =  Ventas - costo de ventas / ventas netas	UMO = 14529- 1350 / 14529 UMO = 13179 / 14529 UMO = 0.9070	Este  dato  nos  explica exactamente cual  es la  ganancia  una  vez  que se restaron  los  costos de las ventas.
Margen Utilidad Bruta de Operación	MUBO = Utilidad  bruta  de operación / Ventas  netas	MUBO = 5151 / 14529 MUBO = 0.3545	Este  índice explica en forma  numérica   la  ganancia exacta después  de  haber restado los costos de ventas  y los  gastos de operación, sí se  obtiene  el margen de utilidad  bruta de operación.
Producto de Capital	ICS = Utilidad neta /  Capital social	ICS = 6075 / 1200 ICS = 1.6875	Indica  el capital aportado por  los  inversionista.
	RSI = utilidad neta / capital contable	RSI = 2025 / 6618 RSI = .305	Se obtuvieron  $0.305  de ganancia por cada peso invertido por los  accionista. Podemos  entender  que  el hotel  tiene  una  ganancia  de  el 30% de cada 1 invertido.
	ROI = utilidad netas / activos  totales	ROI =   2025 / 17334 ROI = .1168	Este  índice  indica  que  por  cada  $1.00 que  se  invirtió en activos, se obtuvieron  $0.1168 centavos de utilidad neta.
Capital de Trabajo	CNT = Activo circulante - pasivo circulante	CNT = 2538 - 2343 CNT = 195	Es  la  cantidad  que  disponde  el  hotel  par  gastos  de  operaciones
Razón  circulante	RC = Activo  circulante / pasivo  circulante	RC  = 2538 / 2343 RC = 1.0832	Se interpreta el resultado como: el hotel dispone de $ 1.0832  de activo circulante para pagar cada $1.00 de obligaciones a corto plazo.
Prueba  De  ácido	PA = Activos  circulantes - inventarios / Pasivo  circulante	PA =  2538 - 96 / 2343 PA = 1.042	Este  hotel cuenta con  $ 1.042 de activo disponible para pagar cada $ 1.00 de pasivos a corto plazo.
Apalancamiento	AT = Total pasivo /  capital contable	AT = 10716 / 6618 AT = 1.619	Muestra la inversión total en activo que ha sido financiado por deuda y es frecuentemente llamada "grado de apalancamiento financiero".
Rotación de  cuentas  por  cobrar	RCxC = ventas  netas / Promedio de C x C	RCxC = 14529/ 420 +360 / 2 RCxC = 14529 / 390 RCxC = 37.253	El número de veces que se cumple el círculo comercial en el período a que se refieren las ventas.
Rotación de  cuentas  por  pagar	RCxP = días del año / rotación de  cuentas  por  pagar =  días	RCxP = días del año / rotación de  cuentas  por  pagar =  días RCxP =  360 / 6.79 RCxP =53.01	Los proveedores en promedio le otorgan 53 días de crédito al  hotel.

Bibliografía  y fuentes  de  consulta:

Acosta, J. (2007). Análisis e Interpretación de la Información Financiera I.

Castañeda, M. (2008). Análisis e Interpretación de Estado Financieros. México:

INETE.

EEFF - Hotel el Corsario  2012- 2013